貼文者 : : 乃哥
葛蘭碧八大法則的調整—修正移動平均線 - 2024-02-13 19:20:26
葛蘭碧於1962年7月出版所著的《每日股票市場獲最大利益之戰略》一書中，他發表了八種法則（即格蘭威爾八大法則）以判定股價買賣的時機。
葛蘭碧八大法則的運作，是利用價格與其移動平均線的關係作為買進與賣出訊號的依據。其認為價格的波動具有某種規律，但移動平均則代表著趨勢的方向。因此當價格的波動偏離趨勢時(即價格與移動平均的偏離)，則未來將會朝趨勢方向修正，所以發生偏離時，是一個買賣訊號。
葛氏利用股價與移動平均線兩者間的變化，包括相互的關係性、股價穿越均線的方式、兩者乖離的大小等各種情況，歸納出八種不同的情形，作為進出的依據：
1.當移動平均線從下降趨勢逐漸轉變為水平盤整或呈現上昇跡象時，若價位線從下方穿破移動平均線往上昇時，即為買進的訊號。(突破)
2.當價位線的趨勢走在移動平均線之上，價位線下跌但卻未跌破移動平均線便再度反彈上昇，亦可視為買進訊號。(有支撐)
3.雖然價位線往下跌破移動平均線，但隨即又回昇到移動平均線之上，且此時移動平均線依然呈現上昇的走勢，仍可視之為買進的訊號。(假跌破、騙線)
4.當價位線往下急跌，不僅跌破移動平均線，而且深深地遠離於移動平均線下，開始反彈上昇又趨向於移動平均線時，亦為買進之訊號。(反彈)
5.當移動平均線從上昇趨勢逐漸轉變成水平盤局或呈現下跌跡象時，若價位線從上方跌破移動平均線往下降時，為賣出的訊號。(跌破)
6.當價位線的趨勢走在移動平均線之下，價位線上昇但卻未能穿破移動平均線便再度反轉下跌，亦可視為賣出訊號。(有阻力)
7.雖然價位線往上昇穿破移動平均線，但隨即又回跌到移動平均線之下，且此時移動平均線依然呈現下跌的走勢，仍可視之為賣出的訊號。(假突破、騙線)
8.當價位線往上急漲，不僅穿破移動平均線，而且高高地遠離於移動平均線上，開始反轉下降又趨向於移動平均線時，亦為賣出之訊號。(反轉)
1.由於葛蘭碧法則高度倚賴移動平均線操作，因此訊號的發生往往會有時間落差。
2.股價盤整走勢時，常會有假訊號產生。
3.選擇天期較短的移動平均線時，如5ma 或10ma，則訊號的時間落差將減小，但假訊號會較多。
葛蘭碧的發現是對的，但是並非是移動平均線。假設有一條平衡線，站上平衡線，代表買盤力量大於賣盤力量。反之，收盤跌落平衡線，代表賣盤力量大於買盤力量。移動平均線有點類似平衡線，但與真正的平衡線，還是有段差距。所以，多天期的移動平均線，會有不少的時間落差，而短天期的移動平均線，假訊號較多。
因此，我捨棄移動平均線，找到一條比較接近真實的平衡線。這條平衡線，沒有太多的時間差，但也沒有假訊號。
再者，葛蘭碧並未畫出盤整時的情況。
我修正兩條加一條：
原先第三及第七騙線，修正如下：當平衡線往上，但是收盤卻在平衡線下，或者相反，當平衡線往下，而收盤在平衡線之上，這是盤整。
新加一條：當平衡線走平，不管收盤在上或者在下，都是盤整。